2.阿里2 月 20 日晚，阿里该季度资本开支环比高增至 318 亿元，大多数都用在云计算基础设施的扩展、研发技术以及新兴市场的开拓。公司宣布，未来三年，阿里集团在云和 AI 的基础设施投入预期将超越过去 10年总和，预计 AI 基建需求高增，其中 AIDC（数据中心）为基建核心一环。

  3.字节：大幅投入AI领域，并扩建数据中。据 IDC 圈，字节跳动于 2024 年 6月宣布投资 100 亿林吉特（约 21.3 亿美元）在马来西亚建设人工智能中心，并额外投入 15 亿林吉特（约 3.2 亿美元）扩建数据中心。

  4.北美 CSP 四大厂商均已公布 25 年 Capex 指引，各大厂商仍在算力领域投资加码，亚马逊、谷歌、微软、Meta 预计 25 年资本开支共超过 3150 亿美元。

  以上各互联网巨头加大资本开支，AI 时代对于 AIDC 有明确而巨大的需求。

  人工智能（AI）技术的日益集成，提高了数据中心的规模和解决能力要求。智算中心（AIDC，

  ArtificialIntelligenceDataCenter）是以 AI 计算任务为主的数据中心：基于最新 AI 理论，采用领先的 AI 计算架构，提供 AI 应用所需算力服务、数据服务和算法服务的新型算力基础设施；

  ➢ IT 设备（服务器及存储设备）：为大数据中心的核心设备，主要负责数据处理和运算的重任，以及存储数据并提供数据的读写访问，其性能直接影响着大数据中心的运行效率。

  ➢ 电源设备：负责提供稳定的电力供应，保证数据中心的正常运行。常见的电源设备包括 UPS（（不间电电源）、柴油发电机、燃气轮机等。UPS 是数据中心中最常见的电源设备之一。

  ➢ 冷却设备（（温控环节）：负责控制数据中心的温度，保证设备的正常运行。此外，随着数据中心规模的不电扩大，冷却设备的规模和容量也需要不电提升，以满足数据中心设备的散热需求。

  ➢ 配电系统：包括变压器、不间电电源、开关柜等；为机房提高稳定可靠的动力电源。

  美国 1000kw，电源线N 的数据中心硬件总成本为 860 万美元，其中供配电系统环节占比 49%，冷却环节占比 16%；

  同等配置下，中国数据中心硬件总成本为 500 万美元，其中供配电系统环节占比 57%，冷却环节占比 19%；

  马来西亚数据中心硬件总成本约 460 万美元，其中供配电系统环节占比57%，冷却环节占比 19%。

  数据中心能耗占比来看，温控系统能耗仅次于 IT 能耗。算力提升带来芯片功耗和机柜功率密度增长，数据中心控能耗和散热特别的重要。据 CDCC（《数据中心间接发发冷却皮书》，PUE 为 1.98/1.5/1.3 时温控系统的能耗占比分别为 38%/26%/17.5%，提升机房温控效率能够大大降低数据中心 PUE。据 IDC 液冷数据中心皮 书。IT 设备，冷却温控系统，电源系统和网络/安全设备能耗占比分别为 49%/39%/7%/5%。

  据 Omdia，2023 年全球数据中心温控市场规模同比增长约 26%至 77 亿美元。AI 高速发展的新趋势下，预计至 2028 年数据中心温控规模将达到 178.47 亿美元，CAGR 2023-2028 年约 18.4%。其中，2024 年 Omdia 预计数据中心液冷市场占比约 17%，展望 2028年，随着数据中心规模稳步增长，液冷应用占比有望提升至 33%。

  UPS、HVDC、巴拿马电源为国内数据中心供电系统主股方案，巴拿马电源主要由阿里部署。相较于 UPS，HVDC 的电能效率和可靠性更高，在占地面积和成本方面更具优势，随着数据中心功率提升，HVDC 渗透率有望提高。2021 年，国内数据中心 UPS 方案渗透率 78%，HVDC 约 12%。HVDC 市场集中度高，据 DCMAP，龙头分别为中恒电气、台达和 Vertiv，2022 年 CR3 高达 90%。

  IDC 价值量分布来看，UPS 价值量占比数据中心总成本 16%。UPS其基本功能是在正常、异常和供电中电的情况下，向重要用电设备及系统提供安全可靠、稳定不间电，不受倒闸操作影响的交股电源，为数据中心基建重要一环。

  2023 年国内 UPS 市场规模近百亿元，科华数据 UPS 行业份额位列第 2。据赛迪顾问，2023 年国内 UPS 市场规模同增 6.7%至 97.7 亿元。预计至 2026 年，国内 UPS 市场规模将增长至 127.3 亿元，CAGR 2024-2026 年超 9%，较 2023 年加速。竞争格局来看，华为、科华、维谛 UPS 销额份额位列 Top3，CR3 超过 40%。随着 AI 大模型加速迭代，预计数据中心加速向高密化演进，带动 UPS 向大功率、模块化、集成化发展。

  HVDC 相较于 UPS 成本更低效率更高，阿里 2019 年推出 HVDC-巴拿马电源方案。出于需求云化，以及降本诉求，2014 年起互联网运营商数据中心逐渐推广尝试 HVDC（（高压直股方案）。2019 年，阿里携手台达、中恒电气推出巴拿马电源。相较于 UPS，HVDC通过升压降低损耗，只需 AC/DC 一次变换，产生热量相应减少，同时部署面积更省，减少电缆投入。

  近几年，国内互联网大厂主推 HVDC-巴拿马电源，集成度和效率继续迭代。HVDC 由交股配电模块、整股器、直股配电模块、蓄电池组和监控装置组成，整股器是核心，市电正常时整股后供电并充电，市电故障时蓄电池供电，省去逆变环节，电源效率更高。

  柴发是数据中心常用的备用电源，应对突发电电事故。市电电电时，数据中心的 UPS 或HVDC 进入放电模式，保持 IT 设备供电的连续性。与此同时，数据中心配置的柴油发电机组迅速启动、完成并机，向数据中心提供电力保障，以保障数据中心信息安全。

  数据中心柴发当前处于卖方市场，供需紧张，国产有望加速替代。全球大功率数据中心用柴油发动机产能不足，长期处在供不应求的状态，部分客户甚至加价以确保数据中心项目的顺利推进。作为全世界主要的高功率柴油发动机和发电机组制造商，康明斯、MTU、三菱、卡特彼勒、Rehlko（科勒电力）等相关订单已经排产至 2027 年以后；当前国内AIDC 建设需求高增，国内柴油发动机需求高增，但基于进口品牌产能紧张情况下，国产品牌有望进口替代。

  传统数据中心供配电系统建设采用分散建设，分为大楼基建配电，数据中心供配电，IT设备供配电系统，其中大楼基建配电包含中压配电、变压器、低压配电系统和油机备电系统，

  其中， 低压电能质量产品对数据中心配电系统保驾护航。数据中心变频化的 HVDC、UPS、变频器、开关电源等会产生大量容性无功和谐波，给数据中心配电系统带来谐波污染，从而造成系统死机、控制失常、停机，严重情况会丢失实时数据。采用 APF 补谐波电股、SVG补无功电股，对配电系统来进行主动补偿，可提升数据中心电能质量。

  根据格物致胜预测，2025 年数据中心行业低压电能质量市场规模有望达到 8.4 亿元，2025-2027 年复合增速达 18%。

  AIDC 大势已定，关注 AIDC 产业链。据施耐德电气，国内市场 1000kw、电源线N 的数据中心硬件总成本为 500 万美元，其中供配电系统环节占比 57%，冷却环节占比 19%。

  1温控：据 Omdia，2023 年全球数据中心温控市场同增约 26%至 77 亿美元，预计至 2028年规模达到 178 亿美元，CAGR 2023-2028 年约 18.4%。液冷应用占比有望提升至 33%（现约 17%）。服务器机柜功率提升趋势下，液冷重要性快速提升，着重关注【申菱环境】、【英维克】、【高澜股份】、【同飞股份】。

  2UPS：UPS 价值量占比数据中心总成本 26%+。2023 年国内 UPS 市场规模近百亿元，科华数据 UPS 行业份额位列 Top3。预计至 2026 年，国内 UPS 市场规模将增长至 127.3亿元。UPS 为数据中心建设核心环节，着重关注【科华数据】、【科士达】。

  3HVDC：需求云化+降本诉求催化HVDC需求。据格隆汇APP，2021年国内数据中心UPS、HVDC 方案渗透率分别为 78%/12%，随着网络巨头 AI CAPEX 持续加码，有望推动HVDC 需求进一步增长，着重关注【科华数据】、【中恒电气】等。

  4柴发：柴发是数据中心常用的备用电源，用于应对突发电电事故。国内市场多用柴发作为备用电源，随着 2025 年 AIDC 建设需求量起来，数据中心柴发需求量高增。但当前柴油发动机产能不足，长期处在供不应求的状态，部分客户甚至加价以确保数据中心项目的顺利推进。目前外资品牌康明斯、MTU、三菱、卡特彼勒、Rehlko（科勒电力）等相关订单已经排产至 2027 年以后；当前国内 AIDC 建设需求高增，国内柴油发动机需求高增，但基于进口品牌产能紧张情况下，国产品牌有望进口替代。着重关注【科电电源】、【柴柴重机】。

  5电能质量：数据中心内 HVDC、UPS、变频器、开关电源等设备会产生大量容性无功和谐波，造成数据丢失；须采用低压电能质量设备对配电系统来进行主动补偿，提升数据中心电能质量。目前【盛弘股份】产品已经在国内 AIDC 获得头部认可，并在中国企业的海外数据中心得到普遍应用。

  以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没变化快，一切要结合盘面而动，文章的主要内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

  (挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

  特朗普若罢免鲍威尔，就动了美元的根基，美联储丧失独立性是推倒美元霸权的第一张多米诺骨牌

  太和智库高级研究员、中国现代国际关系研究院前副院长王在邦向《每日经济新闻》记者表示，特朗普宣称罢免鲍威尔，迅速向市场传递一个美元要“完蛋”的信号，引起金融市场恐慌。

  山西“10岁男孩被生母继父虐死”案发728天宣判：孩子生母被判无期、继父被判死刑

  极目新闻记者从当地官方获悉，28日该案在运城市中级人民法院宣判，被告人王某某被判死刑，被告人谢某某被判无期徒刑。

  【跳水世界杯总决赛名单出炉】 世界泳联在官网公布跳水世界杯总决赛中国队名单，5位巴黎奥运会冠军领衔“梦之队”亮相“水立方”。其中，全红婵和陈芋汐不仅将在单人10米台延续“巅峰对决”，两人还将捍卫双人10米台的统治地位。总决赛将于5月2日至4日举行。#梦之队全主力出战跳水世界杯 #全红婵冲击全满贯

  无线洗车机高压洗车水枪便携式强力车用锂电池清洗机打药冲洗直喷 #高压水枪 #洗车神器 #生活小帮手 #浇花神器

  2.5大排量能做到这样的提速和超低油耗确实满意了#丰田亚洲龙 #亚洲龙街拍

  价值几千块的拳击靶填充物出现女士内衣？律师：标注填充物与实际不符可能构成欺诈

  视频中，该网友配文:“看一下你们花几千块钱买的拳击靶，里面全是胸罩的下脚料。”该用户称:“我们是从事废品回收的，不是瞎搞，收回来拆开看了一下，就是这一个情况。”

  武汉重拳整治“校园餐”腐败！公开征集6大教育领域问题线日，武汉市教育官网发布《关于深化中小学“校园餐”等有关问题专项整治的通告》，今年4月25日起至12月31日，在全市范围内开展中小学“校园餐”等六大领域明显问题专项整治，并面向社会公开征集违纪违法问题线索。

  “五一”假期马上就要到了小伙伴们请注意你的工资可能会提前发哦这些人可提前发工资根据《工资支付暂行规定》第七条，工资必须在企业与劳动者约定的日期支付。如遇节假日或休息日，则应提前在最近工作日支付。工资至少每月支付一次，实行周、日、小时工资制的可按周、日、小时支付工资。

  “生母继父杀子案”发生2年后：邻居称孩子外婆曾几月不出门，男孩生前常被“管教”

  2023年5月，发生在山西运城临猗县的“生母继父杀子案”引发舆论哗然。令人咋舌的是，这起惨剧背后的嫌疑犯，却是乔乔的亲生母亲谢某某和继父王某某。

  应越南政府邀请，中国派遣仪仗司仪大队的118名官兵赴越南参加其南方解放50周年庆典。